美航母打击群在菲律宾
#千里迢迢猫冬大赏#你笃定听过“AI的绝顶是算法”，但微软CEO纳德拉最近却泼了冷水：“咱们最大的问题不是缺芯片，是缺电。 再强的算力，没电也只可堆在仓库吃灰！”更反学问的是，这个看似传统的电力问题，竟让A股一个千里寂已久的板块——储能，霎时成了香饽饽。 基金司理们一边清仓编削药，一边荒诞调仓储能，以致有东谈主放话：“当今布局储能，就像三年前押注新动力车！ ”可另一边，A股12月开门红的背后，成交量放大却标的疲塌，板块涨一天跌一天，散户一追就套。 这市集，到底在玩什么把戏？
12月第一个往将来，A股三大指数全线高潮，上证指数涨1.13%，站上3363点，深证成指和创业板指区别涨1.36%和1.42%，市集成交额冲到1.83万亿元，比前一天猛增790亿元。 4600多只股票飘红，海南、机器东谈主、汽车板块轮替饰演，看着扯后腿，但资金像没头苍蝇，霎时冲TMT，霎时又跑去拉糟践，即是憋不出一个握续领涨的干线。 有股民吐槽：“开盘认为要冲突，收盘一看又是颠簸，玩了个孤独孤身一人！ ”
外围市集的压力像悬在头上的剑。 好意思联储12月降息预期升到70%以上，东谈主民币汇率升破7.08，蓝本是该欢笑的事，但外资流入却犹游移豫，上周以致小幅净流出。 西洋电网老化的问题被宽泛说起，AI数据中心耗电如喝水，电力穷乏成了大家性心焦。 这种环境下，A股反弹总带着点“软脚蟹”气质，指数涨了，钱却难赚。
板块分化得更离谱。 科技股里面，算力芯片和光模块这类高位股初始滞涨，资金彰着往低处的糟践电子、半导体设立蹭。 寒武纪股价窜上1500元，液冷作事器看法股淳中科技6天拉出5个涨停，但宁德期间、工业富联这些权重股反而翻绿。 更扎心的是，前期热门的编削药板块不竭挨打，泰国修车群不少东谈主割肉离场，回身就扑向了储能。 一位调仓的基民说：“医药拿一周亏5%，储能两天涨8%，这行情，不跑快点即是韭菜！”
储能凭什么成了新宠？ 订单数据有点吓东谈主：海博想创和宁德期间签了200吉瓦时的电芯采购条约，阳光电源岁首办法40-50吉瓦时，当今直言“完成没问题”。 电网侧储能技俩动不动即是几百兆瓦时，单个订单金额数亿元，英国Carrington技俩鸿沟成功冲到680兆瓦/1360兆瓦时。 背后逻辑肤浅奸诈——AI数据中心要电，新动力发电不沉稳，储能成了“充电宝”，况兼战术取消了强制配储，反而让经济性谈话。 瑞银展望，2026年大家储能需求要涨40%。
但储能也不是稳赚不赔。 碳酸锂价钱蹭蹭涨，期货主力合约冲突10万元/吨，上游材料本钱压下来，中游电板厂喊着满产，卑鄙却缅想加价拦截需求。 更别说板块内卷严重，光伏的前车之鉴就在咫尺，储能会不会老生常谈？ 一位基金司理刺破：“当今炒的是预期，真实能得益的，依然那些只怕期壁垒的龙头，比如能惩处智能转念算法的公司。 ”
临频年末，资金越来越鸡贼。社保基金暗暗布局了11只储能看法股，豪鹏科技、盛弘股份被重心握仓。 游资则围着战术打转，中央经济使命会议相近，“反内卷”、新质坐蓐力这些词被反复咀嚼。有券商分析，若是指数冲突，非银金融可能带队；若是颠簸，资源品和糟践防卫性更强。 但宽泛投资者操作难度极大，热门切换快得像闪电，今天追储能，未来可能就被机器东谈主看法套住。
量能放大但标的强大，背后是信心不及。 机构嘴上喊“跨年行情可期”，操作却安分地高抛低吸。 散户更纠结：布局短了怕踏空，长了怕套牢，连买基金齐像开盲盒。 数据显露美航母打击群在菲律宾，主动基金季末调仓宽泛，三季度功绩好的，四季度可能立马变脸。 一位资深股民转头：“当今市集就像一锅夹生饭，看着冒热气，吃下去硌牙。 ”